Cодержание
Дивергенция — расхождения индикатора с анализируемым активом. 25 видно, что цена практически стоит на месте, а индикатор начинает падать, подавая сигналы слабости актива. Линия поддержки Основной, простой, но не менее надежный инструмент технического анализа. Данный инструмент позволяет выявить тенденцию на рынке, а также ее перелом. Фундаментальные факторы не самостоятельно влияют на цену, а через мнения покупателей и продавцов.
Выводы, полученные на основании технического анализа, могут расходиться с выводами, получаемыми от фундаментального анализа. В основном, фундаментальный анализ основывается на том, что реальная стоимость товара (ценной бумаги, валютной пары) отличается от рыночной цены — она переоценена или недооценена. Предпосылками к возникновению технического анализа были наблюдения изменений цен на финансовых рынках на протяжении веков. Самый старый инструмент из арсенала технического анализа — метод КЭЙСЭН, разработанный японскими торговцами рисом в веках.
Постулаты технического анализа Чарльза Доу
Что же касается экзотических графиков, типа Ренко, Каги или “крестики нолики” — они весьма редки и используются фондовиками со стажем. Свечной график придумал мрачный японец с картинки в начале этой статьи. Свеча – это очень эффективный индикатор, что показывает выбранный период времени, за который двигалась цена. Именно поэтому надо использовать нормальные графики и терминалы. Лично я использую и живой график на сайте, и его полную версию на сайте TradingView. Именно на нем мы наблюдаем изменение цены и делаем наши прогнозы.
Оценка только краткосрочного графика не достаточна и обманчива. Даже, если трейдер работает только в краткосрочных временных интервалах, торговля будет успешнее, если он будет открывать позиции в направлении средне- или долгосрочных трендов. Джон Мерфи является популярным автором исследования технического анализа «Десять законов технической торговли». Эти законы станут незаменимыми помощниками как форекс начинающим трейдерам, так и более опытным участникам финансовых рынков. За всеми непонятными формулами, сложными графиками и диаграммами, используемыми для анализа рыночных трендов, имеются устоявшиеся базовые концепции, сложившиеся много лет назад, но применяемые и в настоящее время.
Большую часть времени цены движутся направленно, причем направление формируют участники рынка. Беря за основу модель поведения за предыдущий временной период, можно с некоторой вероятностью спрогнозировать движение рынка в будущем. И даже то, что рынок подвержен постоянным изменениям и в различное время имеет свои особенности, по большому счету закономерности так или иначе работают. Выражение «Тренд – твой друг» довольно известно в мире финансового трейдинга. Ведь именно на трендовой торговле зарабатывают деньги.
В начале этой фазы так называемые активные трейдеры с помощью технического анализа улавливают начало тренда, которое было положено инвесторами с крупным капиталом. Совершая сделки, активные трейдеры усиливают тренд, что сопровождаются сильным изменением цены. В конце XIX века основатель «The Wall Street Journal» Чарльз Доу опубликовал серию статей о рынке ценных что такое дивидендный гэп бумаг, которые послужили началом развития технического анализа. Ценовой график – самый объективный показатель функционирования рынка ценных бумаг. Все технические индикаторы и модели базируются на 5 цифрах, отображаемых на графике. Он отвечает на главный вопрос для трейдера – стоит ли сейчас покупать, продавать или не совершать операций с выбранным активом.
Тем не менее, аналитическая компания IDC дает свои (примерные) данные по объемам торгов, и благодаря TradingView мы можем ими вполне воспользоваться. Зато показывает для акций, скажем, вот объемы торгов акций Apple. Рано или поздно, уровень поддержки или сопротивления будет пробит.
Однако такие периоды охватывают от одной трети до половины всего времени работы рынка, и, именно это, является серьезным аргументом против полного доверия сигнализаторам. Линия сопротивления соединяет важные максимумы (вершины, пики) рынка (рис. 9.17). Она возникает в момент, когда покупатели больше или не могут, либо не хотят покупать данный финансовый актив по более высоким ценам. Одновременно с каждым движением цены в верх нарастает сопротивление продавцов и увеличиваются продажи, что также оказывает влияние на цену.
Даже мощному компьютеру будет сложно обработать такой большой массив данных. Но самое главное, что информативность показателей технического анализа станет довольно низкой. Из этого постулата следует то, что движение цены происходит в определенном направлении, а именно в тренде. Понятие тренд или тенденция – одно из ведущих понятий в теханализе. Основной задачей технического анализа является определение направления движения цен для использования в торговле. Таким образом, технический анализ — это своего рода набор математических и статистических методов изучения человеческой психологии, выраженной в цене.
Позднее, на каком-то этапе они совпадут по фазе, но, как правило, слишком поздно для адекватных действий трейдера. Как черточки на графике способны определить движение цены? Все, что есть на графике – это лишь баланс спроса и предложения. Когда спрос сильно превышает предложение, или наоборот, начинается тренд. Движение цен подчинено тенденциям.Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа, поскольку рынок подверженный тенденциям в отличие от хаотичного рынка можно анализировать. Из положения о том, что движение цен подчинено тенденциям, проистекают два следствия.
Не всегда технический анализ эффективен, иногда, лучше выполнить фундаментальный анализ акций, например, если мы говорим о ценных бумагах. Такой вид прогнозирования основан на изучении общего состояния рынка и экономических показателей компании, он наиболее оптимален для долгосрочных инвесторов. При прогнозе стоимости актива стоит учитывать, что ценообразование не бывает хаотичным, рынок всегда будет двигаться исходя из тенденций – однонаправленных ценовых движений.
Линии трендов
Все модели находят себе объяснение с точки зрения психологии участников рынка. Несмотря на кажущуюся простоту данного метода, он является одним из основных приемов технического аналитика, и по эффективности применения показывает хорошие результаты. Крупный недостаток этого метода в том, что он очень субъективен.
Психика игроков Форекс с течением времени не меняется, потому можно использовать работавший в прошлом анализ для прогнозирования теперешнего состояния рынка. В мире насчитывается несколько сотен (если уже не тысяч) различных индикаторов, на основании которых, можно вывести предположение о дальнейшем движении цен. И чем больше людей использует тот или иной индикатор, тем более эффективным он является. Поэтому со временем количество трейдеров размазываются по этим индикаторам, что в итоге снижает эффективность каждого.
Очень важны эти индикаторы для фьючерсных трейдеров, работающим на товарных рынках зерна сахара или нефти – на рынках с очень высокой циклической составляющей. Если изучить поведение стоимости актива, под давлением определенной ситуации в прошлом, то можно определить, как цена себя поведет в такой же ситуации в будущем. Рынок всегда подвержен влиянию многих факторов, но анализ предыдущих показателей стоимости может с определенной точностью определить динамику их направления в перспективе. Постулаты технического анализа и свои идеи относительно анализа фондового рынка Чарльза Доу отобразил в статьях, опубликованных в газете The Wall Street Journal.
Виды графиков ТА
Во время этой фазы опытные инвесторы начинают покупать (продавать) акции вопреки общему мнению рынка (другими словами, этой фазе предшествует противоположный тренд или боковик). Данный этап длится недолго и не сопровождается сильными изменениями цены. Любой фактор, влияющий на цену (экономический, политический или психологический), уже учтен рынком и включен в цену.
Поэтому трендовые стратегии являются для многих приоритетным способом получения прибыли. Однако, не смотря на достаточно однозначную постановку, для решения данных задач применяется достаточно большое разнообразие методов. Вверх преобладают, медвежий тренд – тот, где доминирующими являются движения вниз. Но когда преобладает флэт, возможностей для заработка становится значительно меньше и приходится использовать или другие инструменты, или другой временной интервал. Модель двойного дна, которую иногда называют еще и моделью двойного основания, похожа на букву «W», зеркальна модели двойной вершины, поэтому описывать ее отдельно не имеет смысла (рис. 37). Сигналом к покупке будет касание актива линии поддержки.
Обзор существующих методов технического анализа
Не зависимо от того, какой это фактор (экономический, политический или психологический), он уже учтен рынком, и цена на него отреагировала. Потому для прогноза только необходимо изучить графики котировок. Нет необходимости досконально изучать торгуемый инструмент.
Дополнительная информация
Наиболее распространенные фигуры разворота — голова и плечи, а также кратные вершины (основания). Основная логика этой группы фигур — в неспособности пока еще доминирующей группы обновить свой ценовой экстремум вследствие перехода инициативы к группе-оппоненту. На графике эти фигуры находятся в конце тренда и образованы необновляющимися ценовыми пиками с предполагаемой сменой направления. Но с техническим анализом в рыночных ставках, форексе или на рынке акций все иначе. Здесь аналитик работает с движением цены по графику и учится находить все необходимые закономерности этого процесса.
Визуально можно соединить последовательно изменяющиеся минимумы и максимумы и выделить восходящие и нисходящие тренды, а также боковики. Причем тенденции уже сами по себе показывают не только направление mmgp fx-trend тренда, но и скорость его изменения (по углу наклона), а также диапазон ценовых колебаний и их характер. В рамках тенденции ценовые волны внутри тренда могут быть похожи друг на друга.
Различные авторы публикаций, специалисты технического анализа, его критики и противники по-своему формулируют данные постулаты, но, в общем, все они одинаково излагают их суть. Сформулируем данные постулаты и приведем также для сравнения предпосылки, изложенные Чарльзом Доу в его теории. Со временем к техническому аналитику приходит уверенность в своем умении читать и анализировать графики.
Торговые стратегии
Скользящие средние являются результатом сглаживание значений котировок по некоторым историческим периодом. Чем длиннее период, тем большую степень сглаживания. Типы скользящих средних (простые, взвешенные, экспоненциальные и т. д.) используются как отдельно, так и в комбинации. На индикаторе интрадей это МА основано достаточно много других осцилляторов и индикаторов и, в том числе – MACD, что даже понятно из его названия конвергенция-дивергенция скользящих средних (moving average convergence-divergence). Также скользящие средние иногда используются для экстраполяционного прогноза.
Достаточно прочертить линию по максимальным свечам, чтобы определить дальнейшее поведение цены. Линии трендов помогают определить не только тренд, но и его разворот. При фундаментальном анализе предпочитают большие таймфреймы, порой и на год. В техническом же анализе можно успешно работать даже на 5-минутном графике.
В конце 19 века Чарльз Доу разработал то, что потом назвали “Теорией Доу” и что стало основой для современного технического анализа. Теория Доу работает до сих пор, как и в первый день. Ральф Нельсон Эллиот, Вильям Ганн, Ричард Викофф – все эти ребята в начале 20го века создавали то, что используется до сих пор.
Если открытый интерес снижен, значит, тренд скоро закончит свое существование. Но это правило не совсем подходит для рынка Форекс, где понятие объемов несколько интерпретировано. Прежде всего, приведем определение технического анализа.
Для определения справедливой цены акции фундаментальный анализ рынка использует общие экономические тенденции — как в мире, так и в отрасли, в совокупности с данными финансовых отчетов. Технический анализ рынка определяет дальнейшее направление движения цены и характер этого движения, использует историю уже совершенных сделок, отраженных на ценовом графике. Главным следствием первого постулата является необходимость внимательно отслеживать и изучать динамику цен.
С точки зрения аналитика, доход может быть получен на любом рынке, если верно распознать тренд и открыть позицию в направлении тренда, а затем вовремя закрыть торговую позицию. Так, если цена упала до нижнего предела, надо пользоваться случаем и открывать позицию на покупку, а если цена выросла до верхнего предела и развернулась — открывать позицию на продажу. Технический и фундаментальный анализ — основные школы анализа ценных бумаг. Если раньше игрокам, использующим ТА, приходилось вручную на листке бумаги рисовать графики и проводить расчеты, то использование возможностей компьютерной техники максимально упростило эту работу. Именно эта простота анализа и дала толчок развития в массы. В итоге, практически любой трейдер, изучив основы ТА буквально через несколько дней, мог считаться специалистом по тех.